Prečo som si vytvoril vlastný systém hodnotenia

Na trhu je veľa kníh, ktoré znejú múdro, ale po dočítaní neviete, čo s nimi. Niektoré vynikajú psychológiou, no slabnú v procese. Iné majú dobré technické jadro, ale trh ich už dávno predbehol. Nájdete aj také, ktoré získali povesť klasiky skôr vďaka opakovaniu než kvôli dnešnej praktickej hodnote.

Preto som si nastavil systém, ktorý mi pomáha oddeliť rešpekt ku knihe od jej skutočnej hodnoty pre dnešného čitateľa. Keď dávam skóre, nehodnotím kultový status. Hodnotím praktickú silu.

Ako čítať moje skóre všeobecne

Keď knihe dám 9 až 10 z 10, znamená to, že je nadpriemerne silná aj po prísnom meradle. Takéto skóre dávam zriedka.

Skóre 7 až 8 z 10 znamená, že ide o dobrú až veľmi dobrú knihu, ale s jasnými limitmi. Môže mať silné jadro, no niečo ju stále brzdí. Niekedy je to vek, inokedy rozťahanosť, slabší risk management alebo nižšia prenositeľnosť do dnešného trhu.

Pri skóre 5 až 6 z 10 vidím len čiastočnú použiteľnosť, prípadne hodnotu pre úzky typ čitateľa. Niečo v knihe funguje, ale nestačí to ako pevný základ.

Ak dávam 3 až 4 z 10, kniha pôsobí slabo, zastarano alebo sa len ťažko prenáša do dnešnej praxe.

Skóre 1 až 2 z 10 znamená, že v danom bode má kniha takmer nulovú reálnu hodnotu.

Desať kritérií, podľa ktorých knihy hodnotím

Praktická využiteľnosť dnes

Toto kritérium mi ukazuje, nakoľko vie čitateľ myšlienky z knihy reálne použiť v dnešnej praxi. Nesledujem len to, či je myšlienka zaujímavá. Sledujem hlavne to, či z nej vie trader alebo investor urobiť konkrétny krok.

Pýtam sa, či vie po prečítaní konať inak. Vie lepšie nastaviť risk? Vie lepšie filtrovať vstupy? Dokáže lepšie zvládať drawdown, písať denník, pracovať s pozíciou alebo sa vyhnúť opakovanej chybe?

Vysoké skóre dávam vtedy, keď kniha ponúka rámce, postupy, pravidlá, checklisty alebo rozhodovacie logiky. Nízke skóre dávam vtedy, keď text síce zaujme, ale po dočítaní stále neviete, čo presne robiť.

Aktuálnosť pre dnešné trhy

Tu hodnotím, či obsah knihy stále sedí na súčasné fungovanie trhov. To je veľmi dôležité, pretože nadčasová myšlienka ešte neznamená aktuálny trhový kontext.

Kniha môže byť psychologicky silná, ale jej opis trhu môže patriť do sveta ticker tape, pomalšej exekúcie, iného spreadu, inej volatility alebo iného typu účastníkov trhu. Dnes máme ETF, opcie dostupné retailu, algoritmy, sociálne siete, informačné preťaženie a iné správanie retailu než pred rokmi.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď sa myšlienky dajú bez veľkého násilia preniesť do dnešných elektronických trhov. Nízke skóre ide tým knihám, ktoré stoja na realite, ktorá už dnes nefunguje alebo funguje len okrajovo.

Kvalita risk managementu

Toto je pre mňa jedno z najdôležitejších kritérií. Hodnotím, ako dobre kniha učí ochranu kapitálu. Zaujíma ma, či rieši veľkosť pozície, stop-loss, maximálnu stratu, drawdown, sériu strát, pomer risku a zisku, koreláciu, prežitie účtu a dlhodobú udržateľnosť.

Ak autor risk management odbije pár vetami, skóre ide dolu. Ak sa tvári, že dobrý vstup vyrieši všetko, skóre padá ešte nižšie.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď je risk management konkrétny, realistický a prenosný do reálnej praxe. Práve tu sa veľmi rýchlo ukáže, či autor trhu naozaj rozumie, alebo len pekne píše.

Psychologická hodnota

Psychológia pre mňa nie je ozdoba, ale jadro výkonu. Pri tomto kritériu nesledujem len to, či kniha spomenie strach a chamtivosť. Zaujíma ma, či ide pod povrch.

Pozerám sa na to, či autor pomáha pochopiť FOMO, revenge trading, ego, ilúziu kontroly, prehnanú sebadôveru, paralýzu po stratách, porušovanie plánu, nudu, tlak na výkon a správanie pod neistotou.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď kniha mení spôsob, akým čitateľ číta vlastné správanie. Nízke skóre dávam vtedy, keď psychológia pôsobí len ako motivačná omáčka bez reálneho dopadu na rozhodovanie.

Kvalita procesu a disciplíny

Toto kritérium súvisí s psychológiou, ale nie je to to isté. Tu sa pozerám na to, či kniha učí systémové fungovanie. Teda či vedie k procesu typu príprava, podmienky vstupu, exekúcia, správa pozície, výstup, vyhodnotenie a opakovanie.

Ak kniha pomáha budovať rutinu, pravidlá, checklisty a opakovateľný proces, dostáva vysoké skóre. Keď sa točí len okolo nápadov, setupov alebo dojmov, ale neučí disciplínu vykonania, skóre klesá.

Práve tu sa často láme rozdiel medzi čitateľom, ktorý len zbiera nápady, a človekom, ktorý si buduje systém.

Zrozumiteľnosť a štruktúra

V tomto bode hodnotím, ako dobre je kniha napísaná a usporiadaná. Sledujem, či text drží logiku, či autor neskáče medzi témami, či definície sedia, či príklady pomáhajú a či sa čitateľ nestráca.

Vysoké skóre dávam knihe, ktorá je jasná, dobre členená a vedie čitateľa zrozumiteľne. Nízke skóre patrí knihe, ktorá je chaotická, rozťahaná, opakujúca sa alebo zbytočne komplikovaná.

Aj dobrá myšlienka vie stratiť silu, keď ju autor zabalí do zlého textu.

Vhodnosť pre začiatočníka

Toto kritérium nehodnotí len jednoduchosť. Hodnotím, či kniha vie bezpečne uviesť nováčika do témy bez toho, aby ho tlačila do ilúzií, príliš skorého risku alebo neobjasneného slangu.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď začiatočník získa pevný základ a menšiu šancu robiť drahé chyby. Nízke skóre dávam vtedy, keď je kniha pre nováčika chaotická, nebezpečne sebavedomá alebo príliš pokročilá.

Nie každá dobrá kniha sa hodí na začiatok. Rovnako neplatí, že každá jednoduchá kniha je automaticky bezpečná.

Vhodnosť pre pokročilého

Tu sa pozerám opačne. Zaujíma ma, či kniha dá niečo aj človeku, ktorý už má skúsenosti. Hľadám jemnejšie nuansy, hlbšie rámce, lepší process thinking, kvalitné pohľady na risk, psychológiu alebo robustnosť systému.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď aj pokročilý čitateľ povie, že mu kniha niečo naozaj rozšírila alebo preusporiadala v hlave. Nízke skóre dávam vtedy, keď nájde len úplné základy alebo opakované klišé.

Originalita alebo pridaná hodnota

Tu nehľadám za každú cenu novú teóriu trhu. Zaujíma ma, či kniha prináša niečo cenné navyše. Môže to byť nový uhol pohľadu, silná syntéza, lepší rámec, výnimočný jazyk alebo nezvyčajne dobré uchopenie starého problému.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď mám po knihe pocit, že mi niečo naozaj rozšírila. Nízke skóre dávam vtedy, keď ide len o recyklát bežných poučiek bez novej hodnoty.

Pomer signál/šum

Toto kritérium mám veľmi rád, pretože rýchlo ukáže, koľko je v knihe naozaj hodnotného a koľko tvorí len výplň. Signál znamená užitočný obsah. Šum znamená balast.

Inými slovami, pozerám sa na to, koľko z knihy je naozaj silné a koľko tvoria opakovania, ego autora, prázdne príbehy, zbytočné omáčky alebo nafukovanie textu.

Ak má kniha 250 strán a 180 z nich je silných, ide o dobrý pomer signál/šum. Keď má 300 strán a cenných je len 80, ide o slabý pomer signál/šum.

Vysoké skóre dávam vtedy, keď mám pocit, že takmer každá kapitola niečo nesie. Nízke skóre dávam vtedy, keď by kniha pokojne mohla mať polovicu rozsahu a bola by lepšia.

Penalizácie, ktoré výsledok sťahujú dole

Okrem hlavných kritérií používam aj penalizácie. Nie sú to plusové body. Fungujú ako brzdy, ktoré mi pomáhajú pomenovať, prečo kniha napriek silným myšlienkam nedosiahne vyššie celkové skóre.

Zastaraný trhový kontext

Tu hodnotím, nakoľko je kniha ukotvená v starej trhovej realite. Nízka penalizácia znamená, že obsah je stále dobre použiteľný. Stredná znamená, že časť kontextu starne, ale jadro ešte drží. Vysoká znamená, že veľa vecí patrí do inej éry trhu.

Prenositeľnosť do dnešného prostredia

Toto je trochu iné než zastaranosť. Pýtam sa, či sa myšlienky dajú preniesť do dneška bez veľkého prekladu. Nízka penalizácia znamená, že čitateľ ich vie hneď zapracovať do dnešných grafov a rozhodnutí. Vysoká penalizácia znamená, že kniha síce môže byť zaujímavá, ale do dnešnej praxe sa prenáša ťažko.

Dogmatickosť

Tu si všímam, či autor netvrdí svoj prístup ako jedinú pravdu. Nízka penalizácia znamená, že chápe neistotu, pravdepodobnosť a limity. Vysoká penalizácia znamená, že pôsobí príliš absolutisticky, sektársky alebo sebaistejšie, než by si trh zaslúžil.

Balast alebo opakovanie

Táto penalizácia rieši zbytočné strany navyše. Nízka znamená, že text je kompaktný. Vysoká znamená, že sa vlečie, opakuje a stráca ostrosť.

Pokrytie modernej reality trhu

Tu sa pýtam, či kniha reflektuje dnešný svet. Teda ETF, opcie dostupné retailu, algoritmické prostredie, sociálne siete, finfluencerov, informačný tlak a psychológiu dnešného retailu.

Čím slabšie kniha zachytáva dnešnú realitu trhu, tým viac ju to zráža. Aj veľmi rešpektovaná kniha môže v tomto bode strácať.

Prečo celkové hodnotenie nie je obyčajný priemer

Celkové hodnotenie pre mňa nie je čistý aritmetický priemer. Predstavuje finálny súd nad tým, aká užitočná je kniha pre dnešného tradera alebo investora v reálnej praxi.

Pozerám sa na to, čo kniha dáva, komu to dáva, ako veľmi je to použiteľné, koľko musí čitateľ odfiltrovať a nakoľko text ešte žije v dnešnom trhu.

Preto môže mať kniha silnú psychológiu, ale nižšie celkové skóre, ak je trhovo stará. Naopak, technicky praktická kniha môže padnúť nižšie, ak je psychologicky plytká alebo veľmi dogmatická.

Čo tým chcem dosiahnuť pre čitateľa

Nechcem, aby moje recenzie ostali len dojmom po dočítaní. Chcem, aby fungovali ako filter. Keď si čitateľ prečíta moje hodnotenie, má vedieť tri veci.

Po prvé, či sa mu kniha oplatí čítať práve teraz.

Po druhé, čo si z nej vie zobrať do vlastného tradingu alebo investovania.

Napokon, čo má brať s rezervou, čo starne a čo si pýta vlastný preklad do dnešných podmienok.

Práve preto v recenziách kladiem taký dôraz na risk management, psychológiu, disciplínu, proces a prenositeľnosť do praxe. Rovnakú filozofiu mám aj v projekte SurvivalTrading.Systems, ktorý stojí na tréningu rozhodovania, rizika a disciplíny v bezpečnom prostredí, a aj v knihe Akcie a opcie pre život, kde jadro nestojí na hľadaní svätého grálu, ale na zvládnutí psychológie, rizika a systematického procesu.

Vybudujte si tento prístup v praxi

Ak čítate knihy o trhoch len ako zaujímavé texty, veľa si zapamätáte len na krátko. Keď ich však čítate cez jasný meter, začnete si budovať vlastný filter na kvalitu myšlienok, procesov a pravidiel. Presne tam vzniká rozdiel medzi človekom, ktorý len zbiera informácie, a človekom, ktorý z nich skladá použiteľný systém. Ak chcete tento prístup preniesť aj do vlastnej praxe, prirodzene naň nadväzujú moje študijné materiály, mentoring, kniha Akcie a opcie pre život aj tréning cez SurvivalTrading.Systems.